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Chapitre 1 : La capitalisation



Les efforts présents sont les récompenses futures

Le principe de capitalisation consiste à faire augmenter un capital au fil du temps grâce à un revenu qui va être réinvesti pour accroître de manière exponentielle.

Pour comprendre facilement ce principe, il suffit d imaginer un clapier avec deux lapins. Les lapins vont se reproduire pour faire à leur tour des lapins qui se reproduisent eux même et ainsi de suite. Cet augmentation sera de plus en plus rapide et avec les deux lapins initiaux on obtient ainsi un élevage d'une centaine de lapin.

Ce principe est similaire dans la finance, un montant de 100€ placé à 10% d intérêt va rapporter 10€. La deuxième année on aura 110€ qui vont rapporter 11€, la troisième année on aura 121€ qui vont rapporter 12,1€ et ainsi de suite. Au bout de 20 ans le, capital sera de 673€ et le revenu de 67€/ans.

Cela met en évidence qu un effort fait aujourd'hui va se décuplé au fil du temps, et qu’on a intérêt de gérer son patrimoine le plus tôt possible afin que l’argent travaille pour nous, il sera ainsi de plus en plus facile de se constituer un patrimoine important.

Les outils pour capitaliser

De nombreux investissement permettent de se trouver dans une situation de capitalisation, ce sont l’ensemble des placements rémunérant l’investisseur de manière régulière.

On notera ainsi les comptes sur livret proposant un taux d’intérêt annuel, les obligations et les actions qui génère un bénéfice qui est soit directement injecté dans la valeur de l’action soit distribué en dividende.

On peut opposer ses investissements aux investissements dit spéculatif qui consiste à investir sans revenu en retour en espérant une hausse de la valeur de l’investissement, par exemple de l’or, une œuvre d’art ou des actions ne générant aucun revenu.

Calcul de la capitalisation en fonction du temps

Il y a deux formules de calcul qui sont importantes, pour calculer une stratégie patrimoniale.

La première formule permet de calculer la valeur d'un placement ponctuel dans le futur, cette formule pourra être utilisé dans le cas d’une personne ayant bénéficié d’une importante somme d’argent ponctuellement et désirant la placer pour en bénéficier dans le future.

La seconde permet de calculer la valeur d'une somme d investissement future augmenter d'un taux d'intérêt constant, cette formule permet de calculer la capital qu’une personne va pouvoir se constituer en investissement une somme d’argent constante chaque année.

Calcul de la valeur valeur future d’un placement ponctuel :

Pour calculer le capital d’un investissement après N années placé à un taux fixe, on utilise la formule suivante :

Montant dans N années = Montant investi initialement * (1 + Taux intérêt) ^ Nombre années

En prenant l’exemple d’une somme de 10 000€ placé à 7% pendant 10 années:

Montant dans 10 ans = 10 000 * 1,07 ^ 10 = 19 671€

Après 10 ans d’investissement le capital est de 19 671€ soit un bénéfice de 9 671€.

ans
%

Calcul d'un placement récurent dans le futur

Pour calculer le montant final d’un investissement récurrent placé à un taux fixe, on utilise la formule suivante :

Montant dans N années = Montant investi chaque année * ( (1 + Taux intérêt) ^ Nombre années - 1) / Taux intérêt

En prenant l’exemple d’une somme de 300€/ans placé à 7% pendant 10 années:

Montant dans 10 ans = 300 * (1,07 ^ 10 - 1) / 0,07 = 4 145€

Après avoir placé 300€ chaque année sur un investissement rapportant 7% par ans pendant 10 ans le capital final est de 4 145€ le montant investi est de 3 000€ (10 * 300) et le bénéfice est de 1 415€

ans
%

Lors de la construction du plan patrimoniale, il peut s’avérer utile de mixer les deux modes de capitalisation et de partir du capital désiré à une date donnée afin de savoir combien mettre de côté maintenant pour posséder le montant visé. Pour vous aider voici un simulateur permettant de calculer un maximum de scénario possible.